问题:

    上有老下有小的中年人在基金上应如何合理理财？

    答复:

    您这个阶段相对来讲是需求比较复杂的一个阶段。因为，一方面可能收入也会达到一定程度，有一些积蓄。但是，另外一方面要考虑子女教育，考虑父母的养老问题，考虑自己十年、二十年之后的养老问题。这种情况下，我们还要先看自己的情况。看你自己的净资产和每个月的净结余有多少。再一个就是您家庭的状况，比如说你还有多少年会退休，很多人对自己的养老金是搞不清楚的，其实应该了解一下，您现在的企业是相对比较稳定，各方面的养老是比较健全的。现在的收入很不错，预期也增长，但是可能您没有很基本的保障，这个保障必须做。我们也面临很多这样的客户，首先国家对这种自由职业者也是有养老政策的，您可以加入国家基本的养老制度。你要想以后生活有质量的保证，现在要拿出一部分钱来，保险一种是寿险和年金险，寿险是保死不保生。年金限是保生的，你投了20、30万的保险，之后每个月会返还给你的。所以先要了解一些国家基本养老保险的政策，这是自己的规划。对孩子的规划也是一样的，要考虑到，孩子在未成年之前，他的教育和生活费用如何来安排，尤其像您这样的自由职业者是必须要安排到的。

    最后做投资的话，很多40岁或者是年富力强的客户，他们做理财的目的，我自己也觉得，理财的目的不是让我们发大财，是为了让我们更好的生活。我们希望理财的投资能够让你有更好的收益，所以我建议您也是不要太冒险。这种方式你买到三年或者是更长期限的话，应该是最合适的一个投资方式。就是一方面有强迫自己储蓄的投资，另外一方面这个收益也是不错的。所以，我们虽然想赚手续费，但是不建议今天买明天卖，主要是长期投资比较好。

    现在A股市场成交量放不出来，而且基本上每天都在跌，现在已经由散户博弈转到机构和机构博弈了。我想作为风险承受能力比较强的年轻人，是选择在这个时间进入，还是在选择在机构之间拼杀出结果再进入，是直接进入股票市场比较好，还是进入基金市场比较好？

    这个事情不好说，甚至包括你说的是机构和散户博弈，我个人不这样认为。在中国当前资本市场上，没有散户博弈的资本。到9月份的数据，300多家基金公司，在中国A股市场持有的股票市值占到28%。所以，今年今年这样疯狂的的股票在涨，除了经济发展好，居民个人有钱以外，机构炒作的因素是非常大的。基金公司现在减仓的有，但是有没有到一定的规模，有没有像您说的见底，恐怕还没有，其实从交易量就可以看出来。现在不是说买股票还是买基金的问题，而且是不是建仓的好时机，这个问题很不好回答，我就说这些。